L’actuaire

Un actuaire est un professionnel de l’entreprise qui s’occupe de l’impact financier du risque et de l’incertitude. Les actuaires fournissent des évaluations d’experts des systèmes de sécurité financière, en mettant l’accent sur leur complexité, leurs mathématiques et leurs mécanismes (Trowbridge, 1989, page 7).

Les actuaires évaluent mathématiquement la probabilité des événements et quantifient les résultats éventuels afin de minimiser les pertes financières associées à des événements indésirables incertains. Étant donné que de nombreux événements, comme la mort, ne peuvent être évités, il est utile de prendre des mesures pour minimiser leur impact financier lorsqu’ils surviennent. Ces risques peuvent affecter les deux côtés du bilan et nécessitent une gestion d’actifs, une gestion du passif et des compétences d’évaluation. Les compétences analytiques, les connaissances commerciales et la compréhension du comportement humain et les aléas des systèmes d’information sont nécessaires pour concevoir et gérer des programmes qui contrôlent les risques (BeAnAtuple 2005a).

La profession a constamment classé parmi les plus souhaitables dans diverses études au cours des années. En 2006, une étude menée par US News & World Report comprenait des actuaires parmi les 25 meilleures métiers qu’il espère être en grande demande à l’avenir (Nemko 2006). En 2010, une étude publiée par le site de recherche d’emploi CareerCast a classé l’actuaire comme le n ° 1 aux États-Unis (Needleman 2010). L’étude a utilisé cinq critères clés pour classer les emplois: environnement, revenu, perspectives d’emploi, exigences physiques et stress. En 2012, la même étude a classé le métier comme deuxième meilleur emploi (Thomas 2012).

Disciplines

Les disciplines d’assurance des actuaires incluent la vie; santé; Pensions, rentes et gestion d’actifs; Programmes de protection sociale; propriété; victime; Assurance générale; Et la réassurance. Les actuaires de la vie, de la santé et des régimes de retraite s’occupent du risque de mortalité, de la morbidité et du choix du consommateur en ce qui concerne l’utilisation continue du risque de médicaments et de services médicaux et le risque d’investissement. Parmi les produits dont ils disposent, mentionnons l’assurance-vie, les rentes, les pensions, l’ assurance hypothécaire et crédit, l’invalidité à court et à long terme et les comptes médicaux, dentaires, d’épargne-santé etAssurance soins de longue durée. En plus de ces risques, les programmes d’assurance sociale sont fortement influencés par l’opinion publique, la politique , les contraintes budgétaires, l’évolution de la démographie et d’autres facteurs tels que la technologie médicale, l’ inflation et le coût de la vie (Bureau of Labor Statistics 2009).

Les actuaires en cas de sinistre, également connus comme actuaires non-vie ou en assurance générale, traitent des risques pouvant survenir à des personnes ou à des biens autres que des risques liés à la vie ou à la santé d’une personne. Parmi les produits dont ils disposent , mentionnons l’assurance automobile, l’assurance habitation, l’assurance de la propriété commerciale, l’indemnisation des accidents du travail, l’ assurance de titres, l’assurance contre les fauteuils routiers, l’ assurance responsabilité civile des produits, l’assurance responsabilité civile des administrateurs et des dirigeants, l’assurance environnement et maritime, l’assurance anti- terrorisme et d’autres types d’ assurance responsabilité civile.Les produits de réassurance doivent tenir compte de tous les produits mentionnés précédemment, et doivent également tenir compte de manière appropriée des risques croissants à long terme associés aux changements climatiques , aux litiges culturels, aux actes de guerre , au terrorisme et à la politique (Bureau of Labor Statistics 2009).

Les deux classes principales d’actuaires sont également appelées pour leur expertise en gestion des risques d’entreprise (Bureau of Labor Statistics 2009). Cela peut impliquer une analyse financière dynamique, des tests de stress, la formulation de la politique de risque d’entreprise et la mise en place et la gestion de départements risques corporatifs (Institut et Faculté des Actuaires 2011b). Les actuaires sont également impliqués dans d’autres secteurs du secteur des services financiers et peuvent être impliqués dans la gestion du crédit d’entreprise, des évaluations d’entreprises et de l’élaboration d’outils (Bureau of Labor Statistics 2009).

Histoire de la profession d’actuaire

Besoin d’assurance

Les exigences fondamentales des intérêts communaux ont donné lieu à un partage des risques depuis l’aube de la civilisation . Par exemple, les personnes qui vivaient toute leur vie dans un camp avaient le risque d’incendie, ce qui laisserait leur groupe ou leur famille sans abri. Après l’ existence d’un échange de base , des formes plus complexes se sont développées au-delà d’une économie de troc de base et de nouvelles formes de risque se manifestent. Les commerçants qui entreprennent des voyages commerciaux courent le risque de perdre des biens qui leur sont confiés, leurs possessions ou même leur vie. Des intermédiaires ont été développés pour stocker et échanger des biens, et ils ont souvent souffert derisque financier. Les principaux fournisseurs de familles élargies ou de ménages ont toujours couvert le risque de décès prématuré, d’invalidité ou d’infirmité, ce qui laisse leurs personnes à charge mourir de faim. L’approvisionnement en crédit était difficile si le prêteur s’inquiétait du remboursement en cas de décès ou d’infirmité de l’emprunteur. Alternativement, les gens vivaient parfois trop longtemps d’un point de vue financier, épuisant leurs économies, le cas échéant, ou devenaient un fardeau pour les autres dans la famille élargie ou la société (Lewin 2007, p.3).

Premières tentatives

Dans le monde antique, il n’y avait pas toujours de place pour les malades, les souffrants, les handicapés, les personnes âgées ou les pauvres, ce qui ne faisait souvent pas partie de la conscience culturelle des sociétés (Perkins, 1995). Les premières méthodes de protection, en dehors du soutien normal de la famille élargie, ont fait l’objet d’une charité impliquée ; Les organisations religieuses ou les voisins collecteraient pour les démunis et les nécessiteux. Vers le milieu du 3ème siècle, 1.500 personnes souffrantes étaient soutenues par des opérations de bienfaisance à Rome (Perkins, 1995). La protection de bienfaisance est encore une forme de soutien active à ce jour (GivingUSA 2009). Cependant, recevoir une charité est incertain et est souvent accompagné d’ une stigmatisation sociale. ÉlémentaireLes accords d’entraide et les pensions sont apparus dans l’antiquité (Thucydides). Au début de l’ empire romain , des associations ont été formées pour couvrir les frais d’enterrement, de crémation et de monuments-précurseurs de l’ assurance enterrement et des sociétés amicales. Une petite somme a été versée sur un fonds commun sur une base hebdomadaire, et à la mort d’un membre, le fonds couvrirait les frais de rites et d’enterrement. Ces sociétés ont parfois vendu des actions dans le bâtiment de columbāria, ou des voûtes funéraires, appartenant au fonds, précurseur des mutuelles d’assurance (Johnston 1903, §475-§476). D’autres exemples précoces de caution mutuelle etLes pactes d’assurance peuvent remonter à diverses formes de camaraderie dans les clans saxons d’Angleterre et leurs ascendants germaniques, et à la société celtique (Loan, 1992).

L’assurance non-vie a commencé comme une couverture contre la perte de fret pendant les voyages en mer. Des rapports anecdotiques de telles garanties se produisent dans les écrits de Démosthène , qui a vécu au 4e siècle av. J.-C. (Lewin 2007, pp. 3-4). Les premiers enregistrements d’une police d’assurance non-vie officielle viennent de Sicile, où il existe un contrat du quatorzième siècle pour assurer un envoi de blé (Sweeting 2011, p.14). En 1350, Lenardo Cattaneo a assumé «tous les risques de l’acte de Dieu, ou de l’homme et des périls de la mer» qui peuvent se produire à une expédition de blé de Sicile à Tunis jusqu’à un maximum de 300 florins. Pour cela, il a reçu une prime de dix-huit pour cent (Lewin 2007, p.4). Dans la terminologie actuelle, il s’agirait d’un contrat océanique maritime pour un tarif en ligne de 18%.

Développement de la théorie

Le 17ème siècle a été une période d’avances extraordinaires en mathématiques en Allemagne, en France et en Angleterre. Dans le même temps, il y avait un désir de plus en plus rapide et devait mettre l’évaluation des risques personnels sur une base plus scientifique. Indépendamment de l’autre, l’ intérêt composé a été étudié et la théorie des probabilités est apparue comme une discipline mathématique bien comprise. Un autre progrès important est venu en 1662 d’un drap de Londres nommé John Graunt, qui a montré qu’il y avait des modèles prévisibles de longévité et de décès dans un groupe défini, ou une cohorte, de personnes, malgré l’incertitude quant à la longévité ou la mortalité future d’une personne . Cette étude est devenue la base de l’originalTable de vie. Il était maintenant possible de mettre en place un régime d’assurance pour fournir une assurance-vie ou des pensions pour un groupe de personnes et pour calculer avec un certain degré de précision combien chaque personne du groupe devrait contribuer à un fonds commun supposé gagner un taux fixe de intérêt. La première personne à démontrer publiquement comment cela pourrait être fait était Edmond Halley . En plus de construire sa propre table de vie, Halley a démontré une méthode d’utilisation de sa table de vie pour calculer la prime que quelqu’un d’un âge donné devrait payer pour acheter une rente viagère (Halley 1693).

Les premiers actuaires

Le travail pionnier de James Dodson sur le système premium de niveau a conduit à la formation de la Société des garanties équitables sur les vies et la survie (maintenant connue sous le nom de Equitable Life) à Londres en 1762. C’était la première compagnie d’assurance-vie à utiliser les taux de prime qui ont été calculés Scientifiquement pour les politiques de vie à long terme, en utilisant le travail de Dodson. La société existe encore, bien qu’elle ait connu récemment des difficultés. Après la mort de Dodson en 1757,Edward Rowe Mores a repris la direction du groupe qui est finalement devenu la Société des Assurances Equitables en 1762. C’est lui qui a précisé que le fonctionnaire en chef devrait être appelé «actuaire» (Ogborn 1956, p. 235). Auparavant, l’utilisation du terme avait été limitée à un fonctionnaire qui a enregistré les décisions, ou «actes», des tribunaux ecclésiastiques, dans les temps anciens, à l’origine le secrétaire du sénat romain, responsable de la compilation de l’ Acta Senatus (Ogborn, 1956, p. 233). D’autres entreprises qui n’ont pas utilisé à l’origine ces méthodes mathématiques et scientifiques ont le plus souvent échoué ou ont été forcées d’adopter les méthodes mises au point par Equitable (Bühlmann, 1997, p. 166).

Développement de la profession moderne

Aux 18e et 19e siècles, la complexité computationnelle était limitée aux calculs manuels. Les calculs réels requis pour calculer des primes d’assurance justes sont plutôt complexes. Les actuaires de cette époque ont développé des méthodes pour construire des tables facilement utilisées, en utilisant des approches sophistiquées appelées fonctions de commutation, afin de faciliter les calculs manuels, précis et précis des primes (Slud 2006). Au fil du temps, des organismes actuariels ont été créés pour soutenir et perfectionner les actuaires etLa science actuarielle et de protéger l’intérêt public en assurant la compétence et les normes éthiques (Hickman 2004, page 4). Cependant, les calculs sont restés encombrants, et les raccourcis actuariels étaient monnaie courante. Les actuaires non-vie ont suivi les traces de leur vie compatriotes au début du 20ème siècle. Aux États-Unis, la révision de 1920 des taux d’indemnisation des accidents du travail a pris plus de deux mois de travail quotidien par équipes d’actuaires jour et nuit (Michelbacher 1920, p. 224, 230). Dans les années 1930 et 1940, cependant, des fondements mathématiques rigoureux pour les processus stochastiques ont été développés (Bühlmann 1997, p. 168). Les actuaires pourraient maintenant commencer à prévoir des pertes en utilisant des modèles d’événements aléatoires au lieu deMéthodes déterministes. Les ordinateurs ont encore révolutionné la profession actuarielle. Du crayon et du papier aux punchcards aux micro-ordinateurs, la capacité de modélisation et de prévision de l’actuaire a augmenté de façon exponentielle (MacGinnitie 1980, pp. 50-51).

Un autre développement moderne est la convergence de la théorie financière moderne avec la science actuarielle (Bühlmann 1997, pp. 169-171). Au début du 20ème siècle, les actuaires ont développé de nombreuses techniques qui peuvent être trouvées dans la théorie financière moderne, mais pour diverses raisons historiques, ces développements n’ont pas beaucoup reconnu (Whelan, 2002). Cependant, à la fin des années 1980 et au début des années 1990, les actuaires ont fait un effort distinct pour combiner la théorie financière et les méthodes stochastiques avec leurs modèles établis (D’arcy, 1989). Aujourd’hui, le métier, tant dans la pratique que dans les programmes éducatifs de nombreuses organisations actuarielles, combine les tableaux, les modèles de perte, les méthodes stochastiques et la théorie financière (Feldblum 2001, p. 8-9), mais n’est pas encore complètement aligné sur les finances modernes Économie (Bader & Gold 2003).

Responsabilités de l’actuaire

Les actuaires utilisent des compétences en mathématiques , en économie , en informatique , en finance , en probabilité et en statistiques , et les entreprises pour aider les entreprises à évaluer le risque de certains événements et à formuler des politiques qui minimisent le coût de ce risque. Pour cette raison, les actuaires sont essentiels pour l’industrie de l’assurance et de la réassurance, soit en tant qu’employés du personnel, soit en tant que consultants; À d’autres entreprises, y compris les promoteurs de régimes de retraite; Et aux organismes gouvernementaux tels que le département de l’actuaire du gouvernement au Royaume-Uni ou leAdministration de la sécurité sociale aux États-Unis. Les actuaires assemblent et analysent les données pour estimer la probabilité et le coût probable de la survenance d’un événement tel que la mort, la maladie, les blessures, les invalidités ou la perte de biens. Les actuaires abordent également les questions financières, y compris celles impliquant le niveau des cotisations de retraite requises pour produire un certain revenu de retraite et la façon dont une entreprise devrait investir des ressources pour maximiser son rendement des investissements compte tenu des risques potentiels. À l’aide de leurs connaissances générales, les actuaires aident à concevoir et à estimer les polices d’assurance-prix, les régimes de retraite et autres stratégies financières de manière à garantir que les plans soient maintenus sur une base financière solide (Bureau of Labor Statistics 2009).

Emploi traditionnel

Sur le plan de la vie et des sinistres, la fonction classique des actuaires consiste à calculer les primes et les réserves pour les polices d’assurance couvrant divers risques. Les primes représentent le montant d’argent que l’assureur doit recueillir auprès du preneur d’assurance afin de couvrir les pertes, les dépenses et les provisions prévues. Les réserves sont des provisions pour les passifs futurs et indiquent combien d’argent devrait être mis de côté maintenant pour raisonnablement prévoir des paiements futurs. Si vous inspectez le bilan d’une compagnie d’assurance, vous constaterez que le passif consiste essentiellement en réserves.

Sur le plan de la victime, cette analyse implique souvent de quantifier la probabilité d’un événement de perte, appelé la fréquence, et la taille de cet événement de perte, appelé la gravité. En outre, le temps qui se produit avant l’événement de perte est également important, car l’assureur ne devra rien payer avant l’événement. Sur le plan de la vie, l’analyse implique souvent de quantifier le montant d’une somme d’argent ou d’un passif financier valable à des points différents à l’avenir. Étant donné qu’aucun de ces types d’analyse n’est un processus purement déterministe, les modèles stochastiques sont souvent utilisés pour déterminer les distributions de fréquence et de gravité etParamètres de ces distributions. La prévision des rendements d’intérêts et des mouvements de devises joue également un rôle dans la détermination des coûts futurs, en particulier du côté de la vie.

Les actuaires ne tentent pas toujours de prédire les événements futurs globaux. Souvent, leur travail peut concerner la détermination du coût des passifs financiers qui ont déjà eu lieu, appelé réassurance rétrospective, ou le développement ou la réévaluation des nouveaux produits.

Les actuaires créent et maintiennent également des produits et des systèmes. Ils sont impliqués dans l’information financière sur les actifs et les passifs des sociétés. Ils doivent communiquer des concepts complexes à des clients qui ne peuvent pas partager leur langue ou leur connaissance approfondie. Les actuaires travaillent sous un code d’éthique strict qui couvre leurs produits de communication et de travail, mais leurs clients peuvent ne pas adhérer à ces mêmes normes lorsqu’ils interprètent les données ou les utilisent dans différents types d’entreprises.

Emploi non traditionnel

Beaucoup d’actuaires sont des chefs d’entreprise ou des agents financiers. Ils analysent les perspectives d’affaires avec leurs compétences financières dans la valorisation ou l’actualisation des flux de trésorerie futurs à risque, et beaucoup appliquent leur expertise en prix des assurances à d’autres secteurs d’activité. Certains actuaires agissent en tant que témoins experts en appliquant leur analyse dans les procès pour estimer la valeur économique des pertes telles que le manque à gagner ou la perte de salaire.

Il y a eu récemment un élargissement de la portée du domaine actuariel pour inclure les conseils en placement et la gestion d’actifs. En outre, il y a eu une convergence des domaines financiers de la gestion des risques et de l’analyse quantitative avec la science actuarielle. Maintenant, les actuaires travaillent également comme gestionnaires des risques, analystes quantitatifs ou spécialistes de l’investissement. Même les actuaires dans les rôles traditionnels étudient et utilisent les outils et les données précédemment dans le domaine de la finance (Feldblum 2001, page 8). L’un des derniers développements dans l’industrie, la titrisation d’assurance, nécessite à la fois les compétences actuarielles et financières (Krutov 2006).

Un autre domaine dans lequel les actuaires sont de plus en plus importants est celui de Enterprise Risk Management, tant pour les sociétés financières que non financières (D’arcy 2005). Par exemple, l’ accord de Bâle II pour les institutions financières, et son analogique, l’ accord de solvabilité II pour les compagnies d’assurance, exige que ces institutions tiennent compte séparément du risque opérationnel et en plus du risque de crédit, de réserve, d’ actif et d’ insolvabilité. Les compétences actuarielles sont bien adaptées à cet environnement en raison de leur formation à l’analyse de diverses formes de risque, et en jugeant le potentiel de gain à la hausse, ainsi que des pertes négatives liées à ces formes de risque (D’arcy 2005).

Rémunération

La procédure d’accréditation et d’examen pour devenir un actuaire entièrement qualifié peut être très exigeante. En conséquence, la profession reste très petite dans le monde entier. En conséquence, les actuaires sont en forte demande, et ils sont très payés pour les services qu’ils rendent (Ezra 2011). Au Royaume – Uni, où il y a environ 9000 actuaires qualifiés, les salaires de départ post-universitaires typiques sont compris entre GBP £ 25.300 et £ 35,000 et avec succès des actuaires plus expérimentés peuvent gagner bien plus de 100 000 £ par an (Lomas 2009).

Diplômes et examens

Devenir un actuaire entièrement accrédité nécessite de passer une série rigoureuse d’examens professionnels, en prenant habituellement plusieurs années au total. Dans certains pays, comme le Danemark, la plupart des études se déroulent dans un cadre universitaire (Norberg 1990, p. 407). Dans d’autres, comme les États-Unis, la plupart des études ont lieu pendant l’emploi à travers une série d’examens (SOA 2012, CAS 2011). Au Royaume-Uni, et les pays selon leur processus, il existe une structure d’examen universitaire hybride (Institut et Faculté des actuaires 2011a).

Examen

Comme ces examens de qualification sont rigoureux, le soutien est généralement offert aux personnes qui progressent dans les examens. Souvent, les employeurs fournissent un temps d’études payé en temps réel et assisté à des séminaires conçus pour les examens (BeAnAtuple 2005b). En outre, de nombreuses entreprises qui emploient des actuaires ont des augmentations de salaire automatiques ou des promotions lorsque les examens sont passés. En conséquence, les étudiants actuariels ont de fortes incitations à consacrer un temps d’étude adéquat pendant les heures de repos. Une règle générale pour les étudiants en examen est que, pour les examens de la Société d’actuaires, environ 400 heures de temps d’étude sont nécessaires pour chaque examen de quatre heures (Sieger, 1998). Ainsi, des milliers d’heures de temps d’étude devraient être anticipées sur plusieurs années, en supposant qu’aucun échec (Feldblum 2001, p.6). Dans la pratique, comme les pourcentages de passage historiques restent inférieurs à 50% pour ces examens,

Actuaires célèbres

Nathaniel Bowditch

Mathématicien américain précoce rappelé pour son travail sur la navigation maritime. En 1804, Bowditch est devenu le premier actuaire en assurance de l’Amérique en tant que président de la Essex Fire and Marine Insurance Company à Salem, dans le Massachusetts. Sous sa direction, la Société a prospéré malgré les conditions politiques difficiles et la guerre de 1812.

Harald Cramér

Actuaire suédois et probabiliste remarquable pour ses contributions dans les statistiques mathématiques de la région, telles que l’ inégalité Cramér-Rao (Cramér 1946). Le professeur Cramér était président d’honneur de la Swedish Actuarial Society (Kendall, 1983).

James Dodson

Chef de la Royal Mathematical School et Stone’s School, Dodson a construit sur les tables de mortalité statistique développées par Edmund Halley en 1693 (Lewin 2007, p.38).

Edmond Halley

Halley était un précurseur de ce qui est maintenant considéré comme la profession actuarielle, il a été le premier à calculer de manière mathématique et statistique les primes pour une police d’assurance-vie (Halley 1693).

James C. Hickman

Éducateur, chercheur et auteur actuariel notables (Chaptman 2006).

David X. Li

Actuaire qualifié canadien qui, au cours de la première décennie du 21ème siècle, a mis au point l’utilisation de modèles copula gaussiens pour la tarification des obligations de créance collatérale (CDO). Le Financial Times l’a appelé «l’actuaire le plus influent du monde», alors qu’après la crise financière mondiale de 2008-2009, à laquelle le modèle de Li a été accusé en partie d’être responsable, son modèle a été appelé une «recette pour le désastre».

Edward Rowe Mores

Première personne à utiliser le titre «actuaire» à l’égard d’un poste d’entreprise (Ogborn, 1956).

William Morgan

Morgan était l’actuaire nommé de la Society for Equitable Assurances en 1775. Il a développé le travail de Mores et Dodson, et peut être considéré à juste titre comme le père de la profession actuarielle dans la mesure où son titre est devenu appliqué sur le terrain dans son ensemble (Ogborn, 1973).

Anette Norberg

Passez pour l’équipe suédoise de curling des femmes aux Jeux olympiques d’hiver de 2010. Norberg a remporté des médailles d’or aux Jeux olympiques d’hiver de 2010, aux Jeux olympiques d’hiver de 2006, à sept championnats européens de curling et à deux championnats du monde de curling.

Maurice Princet

Actuaire français et proche collaborateur de l’artiste Pablo Picasso . Princet est considéré comme «Le Mathématicien du Cubisme» («Le mathématicien du cubisme») pour son «influence critique sur le développement de Picasso en tant qu’artiste à la naissance du cubisme » (Boyle, 2002).

Frank Redington

Développé la théorie de la vaccination de Redington

Isaac M. Rubinow

Fondateur et premier président de Casualck Actuarial Society (CASF 2008).

Elizur Wright

Acteur et abolitionniste américain, professeur de mathématiques au West Reserve College (Ohio). Il a fait campagne pour des lois qui obligent les compagnies d’assurance-vie à détenir des réserves suffisantes pour garantir que ces politiques seraient payées (Stearns 1905).

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